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Programa Online en Finanzas

Cómo mejorar los resultados de la empresa controlando los factores clave del negocio

Destinatarios

Ejecutivos con una experiencia mínima de 3 años en posiciones jerárquicas que participen en el análisis, el planeamiento y la toma de decisiones estratégicas que busquen claves para mejorar los resultados de la empresa.

Será condición necesaria ser egresado de ciencias económicas o poseer amplia experiencia en áreas contables financieras.

Objetivos

Al finalizar el cursado, el participante habrá alcanzado los siguientes objetivos de trasferencia:

  • Diagnosticar la situación financiera de una empresa
  • Identificar factores críticos para mejorar la performance financiera
  • Generar información orientada a la toma de decisiones
  • Administrar recursos financieros con criterios de óptima eficiencia
  • Planificar el financiamiento empresario
  • Valuar una empresa o negocio
  • Analizar proyectos de adquisición y/o fusión
  • Gestionar estrategicamente los costos de operación
  • Enfocar una organización en la estrategia más apropiada
  • Comprender el funcionamiento del mercado de capitales
  • Armar una cartera de inversiones

Plan de estudio

Análisis Económico y Financiero de la empresa

Herramientas para diagnosticar y gestionar la liquidez, la rentabilidad y el riesgo del negocio.

  • ANÁLISIS FINANCIERO ESTRATÉGICO PARA LA EVALUACIÓN DE LA EMPRESA

Diagnóstico y análisis de capacidad financiera de la empresa. El perfil de la inversión. Estructura de financiamiento. Nivel, calidad y costo del endeudamiento. La autofinanciación. El equilibrio entre inversión y financiamiento. La capacidad de pago. La potencialidad de generar utilidades: rendimiento de la inversión y de los accionistas. Apalancamiento financiero. El Cash Flow.

  • GESTIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO

Aspectos clave de la gestión del capital de trabajo. El planeamiento financiero. Financiamiento de activos Corrientes. El capital de trabajo y las estrategias de negocios. Optimización de efectivo, créditos, inventarios y pasivos de corto plazo.

  • OPTIMIZACIÓN DE LAS INVERSIONES DE ACTIVOS FIJOS

Criterios para la toma de decisiones de inversión. La estructura de capital de la firma. El uso favorable del endeudamiento y de la política de dividendos para financiar el crecimiento del negocio. Medición del riesgo. Costo de capital (WACC).

  • COSTOS BASADOS EN ACTIVIDADES PARA EL AUMENTO DE VALOR

Los costos basados en actividades. Comparación con sistemas de costeo convencionales. Oportunidades de mejoras y de reducción de costos. Análisis de rentabilidad de productos y de clientes. Gestión basada en las actividades (ABM). Presupuesto basado en actividades (ABB).

  • FINANZAS CON EXCEL

Funciones No Financieras. Funciones Estadísticas. Funciones Financieras: funciones financieras básicas. Formulación y Evaluación de Proyectos. VAN y TIR. Funciones para el análisis de datos. Uso del Filtro. Tablas y Gráficos dinámicos. Herramientas avanzadas y complementarias. Herramienta SOLVER. Buscar Objetivo. Construcción de Macros. Protección de hojas de cálculo.

Valuación y recuperación de empresas

Herramientas de análisis para gestionar el capital y el financiamiento del negocio y orientar la generación de valor en el largo plazo.

  • VALUACIÓN DE EMPRESAS

El proceso de valoración de empresas: diagnóstico, valoración y negociación. Métodos de valoración: Valor de los dividendos. Múltiplos. Métodos basados en el descuento de flujos de fondos: flujo de fondos libres. Capital cash flow. Flujo de fondos disponible para la deuda. Flujo de fondos disponible para los accionistas.

  • FUSIONES Y ADQUISICIONES

Razones para adquirir y fusionar empresas. Las fusiones y adquisiciones como defensa. Estructuras alternativas para fusión y adquisición de empresas: stock acquisition, bull asset transfer, merger, absortion, management buy-outs, LBO. Ofertas Públicas de Acciones (IPO). Escisión y otras formas de reorganización societaria. La segregación de un activo a los accionistas (spin-off). La estructura legal y fiscal corporativa.

  • RECUPERACIÓN DE EMPRESAS EN CRISIS

Comprendiendo una crisis financiera. La evolución de las crisis. Diagnóstico del deterioro competitivo. La gestión de empresas durante la crisis. Herramientas para predecir crisis. Elaboración del plan de recuperación de la empresa. La reorganización empresarial como herramienta para preservar empresas viables.

  • GESTIÓN DE RIESGOS, ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD Y SIMULACIÓN DE ESCENARIOS

Los riesgos financieros. Sensibilidad y riesgo ante diversos escenarios. Riesgo y retorno en el portafolio de Activos. Distribución de probabilidad. Rendimiento esperado de un negocio. Carteras de Inversión medición del riesgo. Carteras eficientes. El Capital Asset Pricing Model y su aplicación a las finanzas corporativas. Sensibilidad de precios. Apalancamiento financiero y riesgo.

Mercado de Capitales y Estrategia de Inversión

Comprenda el funcionamiento del mercado de capitales, arme y administre su propia cartera de inversiones

  • MERCADO DE CAPITALES

Mercados globales. Principales Bolsas y mercados internacionales. Exchange traded funds. Derivados financieros. Futuros. Forwards. Opciones. Swaps. Mercado de divisas. Sistema Bancario. Mercado spot y mercado a plazo.

  • PORTFOLIO MANAGEMENT Y ESTRATEGIAS DE INVERSIÓN

Herramientas para la creación y administración de carteras de inversión. Desarrollo de estrategias aplicables a las mismas. Evaluación de los diferentes instrumentos financieros y riesgos. Aplicación de estrategias de arbitraje y de alocación de activos. Desarrollo de herramientas para la evaluación del rendimiento de carteras y el impacto de las variables macroeconómicas en las mismas.

Certificación

Al finalizar el cursado de los 3 módulos se entregarán las siguientes constancias:

The George Washington University, School of Business otorgará certificado de Specialization in FINANCE MANAGEMENT (^) a quienes completen el plan de estudio y superen las evaluaciones previstas.

ADEN International Business School

(^) Certificado de educación continua, que no implica título ni grado, a ser emitido por School of Business, George Washington University en Washington DC, USA.

Faculty

Parada, Leonardo

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Especializado en Finanzas

Morón, Armando

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Especializado en Finanzas

González Moretti, Carlos

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Especializado en Finanzas

Tertusio, Sergio

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