BALANCED SCORECARD (50 hs.)

ANÁLISIS ESTRATÉGICO DEL NEGOCIO
Análisis y definiciones estratégicas del negocio. La definición de la visión
y misión. Análisis del entorno macro y de la industria. Clarificación del
mercado meta. El análisis FODA aplicado a la empresa. Evaluación de la
performance de la cadena de valor y de las competencias críticas.

DISEÑO Y MONITOREO DEL NEGOCIO
Elaboración del tablero de control. Construcción de las perspectivas
financieras, de clientes, de procesos internos y de
aprendizaje y crecimiento organizacional. El armado del mapa estratégico. Definición de objetivos,
indicadores, metas y rangos de control. Desarrollo de iniciativas, proyectos
y programas de acción.

ANÁLISIS ESTRATÉGICO DE COSTOS PARA EL AUMENTO DE VALOR
Los costos convencionales. Los costos basados en actividades. Oportunidades
de mejoras y de reducción de costos. Análisis de rentabilidad de productos y de clientes. Seguimiento de la performance del negocio. Gestión basada en
las actividades (ABM).

ALINEAMIENTO ORGANIZACIONAL PARA EL AUMENTO DE VALOR
Conducción de valor. Herramientas para alinear y dirigir los recuros materiales y humanos al logro de
los objetivos, tanto en su faz financiera como de management. Planificación y
gestión basada en actividades. Decisiones gerenciales para generar valor y
garantizar el largo plazo del negocio

GESTIONANDO EL BSC CON SIMULACIÓN
Análisis de aspectos críticos que impactan positiva y negativamente en el valor
futuro de la firma. El alineamiento de las unidades de negocio y funcionales.
Las reuniones de gestión estratégicas. Simulación dinámica del Balanced Scorecard con una herramienta aplicada a una empresa.

FINANZAS CORPORATIVAS Y VALUACIÓN DE EMPRESAS
(50 hs.)

ANÁLISIS FINANCIERO ESTRATÉGICO PARA LA EVALUACIÓN DE LA
EMPRESA
Diagnóstico y análisis de capacidad financiera de la empresa. El perfil de
la inversión. Estructura de financiamiento. Nivel, calidad y costo del
endeudamiento. La autofinanciación. El equilibrio entre inversión y
financiamiento. La capacidad de pago. La potencialidad de generar
utilidades: rendimiento de la inversión y de los accionistas. Apalancamiento
financiero. El cash flow.

DECISIONES DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO DE CAPITAL DE
TRABAJO
El proceso de la planificación financiera. Los estados financieros proyectados
como base para la determinación del valor del negocio. Análisis de
sensibilidad. Aspectos clave de la gestión del capital de trabajo. El capital
de trabajo y las estrategias de negocio. Optimización de efectivo, créditos,
inventarios y pasivos de corto plazo.

DECISIONES DE INVERSIÓN Y FINANCIAMIENTO DE ACTIVOS FIJOS
El valor del dinero en el tiempo. Valuación de acciones y bonos. Medición del
riesgo. Costo de capital (WACC). Razones para adquirir y fusionar empresas.
Estructuras alternativas para fusión y adquisición de empresas: stock acquisition, bull asset transfer, merger, absortion, management buy-outs, LBO. Ofertas
Públicas de Acciones (IPO).

VALUACIÓN DE EMPRESAS
El proceso de valoración de empresas: diagnóstico, valoración y negociación.
Métodos de valoración: valor de los dividendos. Múltiplos. Métodos basados
en el descuento de flujos de fondos: flujo de fondos libres. Capital cash flow.
Flujo de fondos disponible para la deuda. Flujo de fondos disponible para los
accionistas. Método del valor presente ajustado. El costo del capital (WACC).

RECUPERACIÓN DE EMPRESAS EN CRISIS Y CREACIÓN DE VALOR
Comprendiendo una crisis financiera. La evolución de las crisis. Diagnóstico del
deterioro competitivo. La gestión de empresas durante la crisis. Herramientas
para predecir crisis. Elaboración del plan de recuperación de la empresa.

BUSINESS PLAN (30 hs.)

CLARIFICACIÓN DEL NEGOCIO Y DISEÑO DEL BUSINESS PLAN
Estructura del Business Plan. Clarificación del negocio (producto y mercado).
Ingresos y costos relevantes: métodos de estimación de la demanda. Cómo
armar proyecciones y tendencias. Contribución marginal. Punto de equilibrio.
Plan de marketing y ventas. Plan de operaciones.

PLAN FINANCIERO
Plan financiero: construcción del flujo de fondos del proyecto. Proyección de ingresos y egresos. Evaluación de la viabilidad económica. Financiamiento
del plan de negocios. Valuación del negocio.

EVALUACIÓN DEL RIESGO Y PRESENTACIÓN DEL PLAN DE NEGOCIOS
Sensibilización y riesgo del proyecto. Plan de contingencias. Tips para una
efectiva presentación del plan de negocios a inversores. Roll-playing de
presentación.